주부 투자일기 ep 1-1. 장기보유 투자자들은 무엇을 들고 있을까 (론 바론, Ron Baron)

투자방식에는 옳고 그름이 없다고 생각한다.

 

그러므로 본인에게 맞는 방식을 찾아야만 할 것이다.

 

크게 구분하면 단기 트레이딩과 중장기 보유 전략이 있다고 생각한다.

 

다만 전업투자자가 아닌 이상 그래도 개인의 생산성이 좋은 시간대에 매매를 위해 

 

모니터를 계속 바라보고 있기는 어렵다고 생각한다.

 

그리고 주가 그래프에 일희일비하고 싶지도 않다. 어차피 팔아야 내 돈이지.

 

근데 막상 또 단기에 돈을 많이 벌고 싶긴 하단 말이지.

 

그러나 현실적으로 시드머니가 작은 상황에서 크게 불리기 위해선

 

복리의 마법에 의존하는 것뿐이고 이는 결국 개인의 노력과 함께 시간이라는 요소를 중히 여겨야 함을 의미한다.

 

그럼 장기투자자로 유명한 사람들은 어떤 종목을 들고 있는 것일까.

 

아직 특정 산업이나 특정 회사를 선택하지도 않았기 때문에 

 

그들의 포트폴리오 변화를 파악하기 앞서 현재 들고 있는 종목들을 살펴보자.

 

처음으로 살펴볼 곳은 Ron Baron이라는 사람이 운영하는 펀드사의 상품들 중

 

바론이 직접 운영하는 상품들의 주요 기업 리스트이다. (09/30/21 기준) 

 

참고: https://www.baronfunds.com/products

 

Small Cap - Growth Fund			Small-Mid Cap - Focused Growth Fund			All Cap - Partners Fund
Holding	Sector	%	Holding	Sector	%	Holding	Sector	%
MSCI	Financials	11.0%	Tesla	Consumer  Discretionary	33.4%	Tesla	Consumer  Discretionary	40.5%
Vail Resorts	Consumer  Discretionary	7.3%	CoStar Group	Industrials	7.2%	CoStar Group	Industrials	7.9%
Gartner	Information  Technology	5.2%	Vail Resorts	Consumer  Discretionary	6.0%	IDEXX Laboratories	Health Care	6.2%
FactSet Research Systems	Financials	5.1%	Penn National Gaming	Consumer  Discretionary	5.5%	Space Exploration Technologies	Industrials	4.2%
CoStar Group	Industrials	5.0%	Hyatt Hotels	Consumer  Discretionary	4.7%	Vail Resorts	Consumer  Discretionary	4.2%
IDEXX  Laboratories	Health Care	4.8%	FactSet Research Systems	Financials	4.0%	The Charles Schwab	Financials	3.5%
Penn National Gaming	Consumer Discretionary	4.6%	Spotify	Communication Services	3.9%	FactSet Research Systems	Financials	3.5%
Bio-Techne  Corporation	Health Care	4.5%	Space Exploration Technologies	Industrials	3.6%	Hyatt Hotels	Consumer  Discretionary	3.2%
ANSYS	Information Technology	4.3%	Arch Capital Group	Financials	3.1%	Arch Capital Group	Financials	3.1%
Choice Hotels International	Consumer Discretionary	4.1%	Guidewire Software	Information  Technology	2.9%	Zillow Group	Communication Services	3.0%
Total		55.9%	Total		74.3%	Total		79.3%

펀드 운영 기간 전체 평균 연별 수익률은 약 14~16% 정도이다.

 

아쉽게도 주요로 참고해볼 수 있는 Small-Mid Cap 펀드나 All Cap 펀드에서는

 

엄청난 상승세였던 Tesla의 비중이 3~40%나 차지한다.

 

세가지 상품에 모두 포함되어 있는 회사는 FactSet Research Systems, CoStar Group, Vail Resorts이다.

 

주요로 참고해볼 수 있는 Small-Mid Cap 펀드와 All Cap 펀드의 교집합 회사는

 

추가로 Hyatt Hotels, Space Exploration Technologies, Arch Capital Group가 있다.

 

개인적으론 헬스케어 분야에도 관심이 많기 때문에 스몰캡과 올캡에 모두 포함된

 

IDEXX Laboratories도 한번 살펴보아야겠다.

 

살펴본 인터뷰에서 Baron은 장기투자자 관점에서 제일 중요하게 살펴보는 것은

 

시장에서의 경쟁우위라고 말하였으며 CEO의 역량과 성장가능성도 중요하다고 언급하였다.